La Secretaría de Hacienda y Crédito Público informó la colocación de 9 mil millones de dólares de deuda pública en los mercados internacionales, con lo que México inauguró las emisiones soberanas de América Latina en 2026 y estableció un récord anual por tercer año consecutivo.
La operación se realizó en un entorno de alta liquidez y aprovechó el atractivo de ser el primer país de la región en emitir deuda este año. De acuerdo con Hacienda, esto permitió cubrir una parte relevante de las necesidades de financiamiento externo y otorgar mayor flexibilidad ante posibles cambios en el contexto financiero global.
La emisión incluyó tres nuevos bonos de referencia en dólares: uno a 8 años por 3 mil millones de dólares con cupón de 5.625%; otro a 12 años por 4 mil millones con cupón de 6.125%; y un tercer bono a 30 años por 2 mil millones con cupón de 6.75%.
Los tramos de mayor plazo destacaron al registrar los diferenciales de precio más bajos desde 2019 y 2020, alrededor de 200 puntos base, lo que, según la dependencia, refleja una menor percepción de riesgo soberano a largo plazo por parte de los inversionistas, pese al entorno global adverso.
La colocación generó una demanda histórica de hasta 30 mil millones de dólares, más de 3.3 veces el monto emitido, con la participación de 279 inversionistas internacionales. Para Hacienda, este interés confirma la confianza en la conducción fiscal y en la estabilidad macroeconómica del país.
Finalmente, la Secretaría destacó que la deuda pública descendió a 51.1% del PIB al cierre de octubre de 2025 y que la estrategia continúa privilegiando deuda en moneda nacional y a tasa fija. Además, operaciones de refinanciamiento por más de 300 mil millones de pesos ayudaron a mejorar el perfil de vencimientos, manteniendo el endeudamiento dentro de los márgenes previstos, pese a un aumento real de 7.9% en el costo financiero.
